CO129-362 - Public Offices - 1909 — Page 480

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It follows from the correspondence that the following points have been settled with the consent of all parties :

1. The American group to have a participation of one-quarter of the total loan of of 6,000,000, with corresponding banking privileges and share in commission on materials.

2. American materials to have same preference as is given to British, French, and German in loan agreement.

3. Americans to have one-half participation in any supplementary loan for Hupeb section of Hankow-Szechuen Railway.

The principal points which remain undetermined are:---

1. The proportion which the American group are to receive in the future loan or loans required to complete the Szechuen Railway to Chengtu and Chungking.

2. The question of the appointment of an American chief engineer for any part of this line.

3. The internationalisation of the loan and share in preliminary expenses.

As regards No. 1, the question involved has not yet arisen in the negotiation. As regards No. 2 (engineer), it was assumed by the British group from Mr. Hillier's telegram of the 11th that the Americans did not claim the right to appoint a chief engineer for any part of the line, and accordingly, in giving assent to the propositions made in Mr. Hillier's telegram of the 11th, they limited themselves to expressing the hope that the arrangement come to at Berlin on the 14th May would not be disturbed. The Banque de l'Indo-Chine, in giving M. Casenave authority to conclude the agreement on the basis of Mr. Hillier's telegram, added: "Efforcez-vous d'obtenir qu'arrangements avec Américains reconnaissent accords intervenus à Berlin relative- ment à notre droit nomination d'ingénieur." Subsequently, from representation received from Paris, it seemed necessary to emphasise this point more strongly, and accordingly the Hong Kong and Shanghae Bank wired to Peking on the 18th August enquiring whether we were to understand that the Americans renounced claim to appoint a chief engineer for the whole of the Szechuen Railway. The reply to that informed us that the question had never been raised, whereupon we wired again on the 19th, stating that the Chinese Central Railways (Limited) and the French group assumed that the nomination of chief engineers for Ichang-Chengtu line would remain as arranged at Berlin on the 14th May, and requested Mr. Hillier to inform the Americans. To this last wire we have so far received no reply to say what attitude the Americans adopt on the question.

The general attitude of the English committee was expressed in a memorandum forwarded by Mr. Addis to M. de la Chaume on the 11th August, the gist of which was that if it is absolutely necessary to have a readjustment of the allotment of engineers as settled at Berlin on the 14th May, then all three groups-German, French, and British-ought to give way equally all round, and to this we adhere. It is understood that the French group would be prepared to acquiesce in this plan of adjustment, which would mean that the whole Szechuen line would be divided into four sections of something like 600 kilom. each (instead of three sections of 800 kilom.) and engineered by German, American, French, and English respectively. It is also understood, unfortunately, that the German group will on no account agree to give up any part of their Hupeh section, and hence we seem to be face to face with another deadlock unless the Americans agree to renounce all claim, or unless some other way can be found out of the difficulty.

As regards No. 3, it is proposed to stipulate that the bonds issued on one market shall not be good delivery in the market of any other of the contracting parties without the consent of all the parties to the agreement. It is also proposed that the preliminary expenses shall be shared by the four groups.

With reference to your suggestion for a meeting of the full Board, my colleagues and myself would, of course, be pleased to meet you any time, but it does not appear that at present it would serve any good purpose, and I would suggest therefore that a meeting should stand over till negotiations are further advanced in Peking. It is possible that a meeting of the four groups--English, French, German, and American- may require to be held at an early date.

I have, &c.

W. KESWICK, Chairman.

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(5.)

M. de la Chaume to Mr. C. S. Addis.

Cher Mr. Addis,

15 bis, Rue Laffitte, Paris, le 27 août, 1909. En réponse à votre télégramme de ce jour, je suis heureux de vous communiquer ci-joint copie de la dépêche que j'ai envoyée hier à M. Casenave, et que je n'avais pas cru devoir vous adresser plus tôt, car elle se borne à confirmer les instructions déjà données à M. Casenave par télégramme du 14 août, et que vous faisait connaître ma lettre du même jour.

En définitive, nous autorisons M. Casenave-s'il est naturellement en plein accord avec Mr. Hillier et M. Cordès-à conclure avec les Américains un arrangement qui-

(a.) Ou bien reconnaisse notre droit de nomination d'ingénieurs tel qu'il résulte des accords de Berlin.

(b.) Ou bien laisse au moins complètement entière la question de nomination des ingénieurs pour les lignes autres que celles actuellement concédées et faisant l'objet du présent emprunt.

Nous ne nous dissimulons pas que cette dernière solution ne fait que reculer les difficultés, et si nous nous y raillions c'est uniquement par esprit de conciliation pour ne pas faire échouer l'affaire actuelle.

Par conséquent, si vous estimez que l'on ne doit conclure celle-ci que lorsque la question des ingénieurs pour l'ensemble de la ligne flankéou-Tchengtou aura été réglée, nous entrerons pleinement dans vos vues, car c'était également notre opinion première que je vous ai exposée par lettre du 12 août, et c'est toujours la solution qui a vos préférences.

Quant à savoir quel est notre sentiment sur le règlement définitif de la question des ingénieurs, je ne puis que vous confirmer mes lettrès des 21 et 25 août.

Nous sommes disposés à accepter le remaniement des accords de Berlin, et à nous contenter d'un quart de la ligne, si nos amis allemands y consentent également. Mais, si nos amis allemands n'y consentent pas, nous ne pouvons prendre une autre attitude qu'eux, et nous réclamons l'exacte exécution des accords de Berlin en ce qui nous concerne.

Je n'ai pas qualité pour parler au nom du comité français du Chinese Central Railways, et je doute pouvoir toucher MM. Caissann Caillaux ou de Biedermaun avant lundi. Mais, d'après les entretiens que j'ai eus avec l'un et l'autre d'entre eux ces derniers jours, je ne doute pas qu'ils n'approuvent entièrement le contenu de la présente lettre.

Veuillez, &c.

DE LA CHAUME.

P.S.-Je viens de voir M. Caillaux et ai recueilli son plein assentiment à tout ce que je vous expose ci-dessus.

DE LA C.

(Télégraphique.)

(6.)

M. de la Chaume to M. Casenave, Peking.

Paris, le 26 août, 1909. Si absolument impossible

Nous vous confirmons notre dépêche du 14 août. obtenir qu'Américains reconnaissent notre droit de nomination ingénieur tel que vous autorisons à conclure arrangement résulte accords intervenus Berlin, nous laissant question entière pour l'avenir.

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